파킹형 ETF부터 미국 고배당주까지, 주목해야 할 ETF 트렌드

 

" 최근 금융 시장에서 큰 인기를 끌고 있는,

ETF 시장 동향과 투자 전략에 대해 자세히 알아보려고 합니다. "

 

 

 

ETF 시장, 순자산 200조원 눈앞에 두다

 상장지수펀드(ETF)가 순자산총액 200조원을 눈앞에 두면서 명실상부한 국민 재테크 상품으로 자리매김하고 있습니다. 2023년 말 기준으로 무려 1400만 명에 달하는 개인 투자자들이 자산 증식 수단으로 ETF를 적극적으로 활용한 결과입니다.

 금융투자협회에 따르면 2025년 2월 27일 기준 국내 ETF 순자산은 188조8753억원을 기록했습니다. 지난달 20일에는 190조907억원을 기록하며 처음으로 190조원을 돌파했는데, 이는 180조원을 돌파한 지 불과 한 달여 만의 일입니다.

 주목할 점은 ETF가 국내 도입 21년 만인 2023년 6월 말에 순자산 100조원을 돌파했고, 추가로 90조원이 쌓이는 데는 2년도 걸리지 않았다는 사실입니다. 이런 성장세라면 3월 말 경에는 200조원 돌파가 예상됩니다.

 현재 국내 증시 대비 ETF 시장 규모는 8.9%로, 미국의 17.6%에 비해 낮은 수준입니다. 이를 고려하면 국내 ETF 시장은 앞으로도 지속적인 성장 가능성이 크다고 볼 수 있습니다.

 

 

하루만 넣어도 이자, '파킹형' ETF의 인기

 최근 투자자들이 가장 선호하는 ETF는 단연 '파킹형' ETF입니다. 코스콤 자료에 따르면 2월 28일 기준 'KODEX CD금리액티브(합성)' 순자산이 8조9396억원으로, 전체 ETF 중 가장 큰 규모를 자랑합니다.

 이 상품의 특징은 CD(양도성예금증서) 금리를 365일로 나눠 일할 계산해 단 하루만 투자해도 이자를 받을 수 있게 설계되었다는 점입니다. 이런 특성 때문에 마땅한 투자처를 찾지 못한 투자자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다.

 특히 도널드 트럼프 미국 대통령 취임 이후 시장의 방향성이 불투명해지면서 안전자산인 채권에 투자하는 파킹형 ETF로 자금이 대거 유입되고 있습니다.

 순자산 상위 10개 상품을 살펴보면, 'KODEX 머니마켓무브'(4위), 'TIGER CD금리투자KIS(합성)'(5위), 'KODEX KOFR금리액티브(합성)'(7위), 'TIGER KOFR금리액티브(합성)'(9위), 'KODEX 종합채권(AA-이상)액티브'(10위) 등 절반 이상이 파킹형 ETF로 구성되어 있습니다.

 이들 상품의 최근 1년 수익률은 대부분 3%대 중반으로, 시중은행 예금 금리보다 높은 수익률을 제공합니다. 게다가 예금과 달리 언제든지 투자금을 유동화할 수 있다는 장점까지 있어 더욱 매력적입니다.

 

 

미국 주식형 ETF, 여전히 인기

 최근 2년간 이어진 강세장으로 미국 주식에 대한 투자자들의 신뢰는 여전히 견고합니다. 미국 개별 주식 투자가 보편화되었지만, 주간에 간편하게 거래할 수 있다는 장점 때문에 미국 지수 ETF에 투자하는 투자자들도 많습니다.

파킹형을 제외하면 가장 많은 자금이 미국 주식형 ETF로 향했습니다. 올해 들어서만 1조769억원이 'TIGER 미국S&P500'에 유입되었고, 'KODEX 미국S&P500'(4987억원), 'ACE 테슬라밸류체인액티브'(3248억원) 등도 자금 유입 상위 명단에 이름을 올렸습니다.

 S&P500과 나스닥 등 뉴욕 증시는 올해 들어 지지부진한 모습을 보이고 있지만, 개인종합자산관리계좌(ISA)나 연금계좌 등을 통해 적립식으로 분할 매수하는 투자자들이 많아 꾸준히 자금이 유입되고 있는 것으로 분석됩니다.

권병재 한화투자증권 연구원은 "최근 국내 주식시장이 강세를 보이지만 미국 주식 ETF로의 자금 유입은 지속되고 있다"고 설명했습니다.

 한편, 코스피 상승률을 두 배로 추종하는 'KODEX 레버리지'는 올해 들어 17.57%의 수익률을 기록했음에도 불구하고, 오히려 2481억원의 자금이 유출되는 모습을 보였습니다.

 

 

주목받는 기타 ETF

 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 우려로 금값이 급등하면서 'ACE KRX금현물'(3338억원)도 개인 투자자를 중심으로 큰 인기를 끌고 있습니다.

 또한 중국 AI 기업 '딥시크' 이후로 저평가 매력이 부각된 중국 기술기업에 투자하는 'TIGER 차이나항셍테크'(2577억원), 미국과의 협력이 예상되는 국내 조선기업에 투자하는 'SOL 조선TOP3플러스'(2277억원)에도 투자자들의 관심이 모이고 있습니다.

 

미국 고배당주 ETF에 주목해야 하는 이유

 ETF를 운용하는 자산운용사들은 현재 파킹형에 대기 중인 자금이 향후 어디로 흘러갈지 큰 관심을 보이고 있습니다. 특히 미국 대형 기술주 7개를 뜻하는 'M7'을 중심으로 한 미국 증시 상승세가 과거만큼 강하지 않을 것이라는 분석이 나오고 있기 때문입니다.

 AI 대장주 엔비디아는 지난달 27일 시장 예상치를 넘는 실적을 발표했음에도 불구하고, 트럼프 대통령의 관세 정책과 총마진율에 대한 실망으로 주가가 8% 이상 하락하는 등 불안정한 모습을 보이고 있습니다.

이러한 상황에서 증권가에서는 미국 고배당주 ETF가 좋은 투자 대안이 될 수 있다고 보고 있습니다. 지수 상승 폭이 줄어들수록 배당을 많이 지급하는 종목의 매력은 상대적으로 높아질 것으로 예상되기 때문입니다.

특히 트럼프 대통령의 금융규제 완화 정책 추진은 금융 업종 비중이 높은 미국 고배당주 ETF에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

 미국에 상장된 고배당주 ETF로는 SCHD, VYM, SDY 등이 추천되고 있으며, 국내에서도 미래에셋, 한투, 신한 등 주요 운용사들이 SCHD와 같은 지수를 추종하는 월 배당 ETF를 운용하고 있습니다. 'TIGER 미국배당다우존스', 'ACE 미국배당다우존스', 'SOL 미국배당다우존스' 등이 대표적인 상품입니다.

 연금계좌 내 세제 혜택이 축소되면서 미국 고배당주 ETF를 매도하고 국내 고배당주로 구성된 ETF에 투자하는 경향도 있지만, 전문가들은 이것이 장기적인 관점에서 현명한 선택이 아닐 수 있다고 조언합니다.

 환율 효과를 제외하더라도 2012년 이후 작년까지 미국 고배당주 ETF의 수익률이 국내 고배당주 ETF 수익률을 상회했기 때문입니다. 하재석 NH투자증권 연구원은 "과세이연 효과의 감소를 감안해도 미국 고배당주 ETF는 효과적인 장기투자 수단"이라고 강조했습니다.

 

 ETF 시장이 급성장하면서 다양한 투자 전략이 주목받고 있습니다. 현재는 불확실한 시장 상황에서 안전자산인 파킹형 ETF가 인기를 끌고 있지만, 장기적인 관점에서는 미국 고배당주 ETF와 같은 상품도 고려해볼 만합니다.

 

 

" 투자는 항상 본인의 투자 성향과 목표에 맞게 신중하게 결정해야 합니다.

여러분의 현명한 투자 결정에 이 글이 조금이나마 도움이 되길 바랍니다."